Gianni Bisiach racconta, con materiale di repertorio, i principali eventi accaduti nel 1939 e nel 1940: "Cinque mila lire per un sorriso", concorso antesignano di miss Italia, l'elezione di papa Pio XII, il movimento nazista in Germania, la dichiarazione di guerra alla Germania annunciata dal premier inglese Chamberlain. Italo Balbo e la rivalità con Mussolini, la colonizzazione italiana di Tripoli e la morte di Balbo. Le morti di Trotsky e di Lenin. il ruolo di Goering contro l'aviazione inglese e la sconfitta tedesca. La guerra in Nord Africa, il generale Rodolfo Graziani e le forze armate Italiane contro l'offensiva inglese. Il patto tripartito tra Germania, Italia e Giappone, sottoscritto a Berlino. Interviste di Gianni Bisiach al colonnello delle SS Eugen Dollmann, allo storico Denis Mack Smith e al generale Pietro Giannattasio.